Handel opsies waarskynlikheid

Waarskynlikheid sakrekenaar Ons waarskynlikheid sakrekenaar kan jou help om jou waarskynlikheid van sukses vir enige opsies strategie skat. Kies jou onderliggende sekuriteit en kies tot twee teiken pryse. Jy kan veranderlikes soos wisselvalligheid, rentekoerse, dividende en meer aan te pas. Die waarskynlikheid sakrekenaar wys jou die statistiese kans van jou handel óf raak jou doelwitte of onder afwerking, tussen, of teen hulle. Jy sal sien ook die pryse wat een, twee en drie standaardafwykings vir die onderliggende sekuriteit. Die buigsame, intuïtieve maak die waarskynlikheid sakrekenaar geskik vir beide beginners en gevorderde gebruikers. Jy sal wil hê om dit te gebruik voor elke handel wat jy maak. Wil jy leer hoe om te gebruik die waarskynlikheid sakrekenaar Kyk bietjie na ons Waarskynlikheid sakrekenaar Video Tutorials. Verwante Strategieë Kort Call Die verkoop van die oproep verplig jou om voorraad te verkoop teen trefprys A indien die opsie opgedra. Toe hardloop hierdie strategie, jy wil die oproep wat jy verkoop aan verval waardeloos. Thatrsquos waarom die meeste beleggers. Lang Common Stock Wanneer jy die eienaar van gewone aandele, natuurlik jy hoop dat die firma winsgewend sal wees en sal jy deel in die voordeel van daardie winste. As jy die eienaar van 'n dividend betaal voorraad, youd graag sappige te ontvang. Kort Index ETF 'n indeks beursverhandelde fonds is tipies bestaan ​​uit die meeste of al die aandele waaruit 'n spesifieke indeks, soos die Dow Jones Industrial Average, die S. All-Star analise is weggee 10 Options PlaybooksTo betree, gaan om die TradeKings Facebook-blad, soos ons en jou inligting in te dien. Nadat jy ingaan, wed. Die amptelike: die Fed het die einde van sy band-koop in die program bekend as kwantitatiewe verligting of KE aangekondig. Was daar ooit 'n was. Dit is interessant, as ontstellende nuus: Die New York Times die resultate van 'n meningspeiling wat aandui dat Amerikaners geloof in die Amerikaanse vrygestel. On-Demand's So, jy het oopgemaak 'n opsie posisie. Wat nou Sommige begin opsie handelaars dink wanneer jy opsies handel, jy eindig. Maak kontak met Mark Wolfinger as hy dek beginner verspreiding handel konsepte met 'n fokus op die keuse van staking pryse vir. Sluit Brian OVERBY as hy verduidelik wat gebeur wanneer opsies te kry uitgeoefen en die gevolglike opdrag wat plaasvind. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Many wat nuut is in handel opsies te kry opgewonde wanneer hulle hoor oor opsies ambagte wat 'n hoë waarskynlikheid wat hulle dink is dat hierdie opsie ambagte gewoonlik wen en geld te verdien is. So 'n lae waarskynlikheid handel moet beteken die kanse om te wen is laer. Maar is dit regtig so eenvoudig En hoekom sou enigiemand betree 'n lae-waarskynlikheid handel as daar is 'n hoë-waarskynlikheid handel beskikbaar Die antwoorde op hierdie opsies handel vrae moet verstaan ​​voordat jy jou volgende opsies handel te inisieer. In 'n vorige handelaar onderwys artikel, ons bespreek watter opsies waarskynlikhede is gebaseer op, naamlik, as jy absoluut niks te doen en hou die handel tot verstryking van die waarskynlikhede moet hulself uit te werk. So is 'n hoë-waarskynlikheid opsies handel outomaties geag word beskou as 'n goeie handel as ons besluit om te doen niks Kom ons neem 'n blik op 'n voorbeeld. As ons op 'n tipiese yster Condor handel, wat is die kombinasie van 'n kort (lomp) sit verspreiding en 'n kort (lomp) oproep verspreiding op 'n kort staking van 10 delta, kan ons eerste fokus op die krediet wat ons sal ontvang. Byvoorbeeld, as ons kyk na die Russell 2000 van 24 Junie 2013, sal 'n Augustus yster Condor bring in 'n 1,65 krediet met 10 punt wye versprei. Dit is dus 'n goeie deal Wel, as elke maand wed dieselfde krediet ontvang en ons wen agt keer uit tien (soos die waarskynlikhede van hierdie spesifieke handel sou raai ons sal statisties) sal ons wen 8 x 165 1320. So, wat oor die twee verliese wat ons statisties geneig om te ly ons waag 1000 8211 165 835. As ons die volle bedrag twee verloor uit tien keer, sal ons verliese gelyk (1670) en dus sal hierdie hoë-waarskynlikheid handel eintlik 'n verlies oor 'n te skep statisties beduidende tydperk So as 'n hoë-waarskynlikheid opsies handel geld kan verloor indien nie daarin geslaag, wat sê dit oor 'n lae waarskynlikheid yster Condor Die bottom line is, jy het om te kyk na hierdie vanuit 'n ander perspektief. As ons die twee strategieë vergelyk die primêre verskille is die plasing van die kort stakings en die ontvang krediet. Vir die lae-waarskynlikheid Condor, gaan jy 'n baie meer krediet ontvang vir die handel, want die kort stakings is baie nader aan by-die-geld. Dit gee jou meer geld om jou handel te pas, terwyl 'n hoë-waarskynlikheid Condor in baie gevalle bykomende kapitaal vereis om die handel te pas. En praat van aanpassing, wanneer jy opsies handel, ons selde, net plaas 'n handels - en loop weg, hou totdat verstryking. Ons byna altyd 'n plan om óf aan te pas of uitgang voordat ons seerkry. Hierdie plan verander die betekenis van die ambagte waarskynlikhede aansienlik. Een betekenisvolle manier van kyk na die term 'n hoë waarskynlikheid is om te dink aan dit van 'n aanpassing perspektief. So 'n hoë-waarskynlikheid handel het 'n hoër waarskynlikheid dat dit sal nie nodig aanpassing teen 'n lae-waarskynlikheid handel. Dit is regtig die grootste verskil. Soos vroeër genoem, het ons reëls en planne oor hoe om hierdie bedrywe te bestuur en as gevolg van dit wat jy moet nie aanvaar dat 'n lae-waarskynlikheid Condor het 'n laer kans om jou geld. As 'n saak van die feit, baie handelaars wat begin met die handel hoë-waarskynlikheid CONDORS beland verkies om lae-waarskynlikheid CONDORS as gevolg van die aanpassing buigsaamheid wat hulle kan bekostig nie, as gevolg van die hoër aanvanklike krediet handel. So dont mislei word deur die term 'n hoë waarskynlikheid as die kanse goed dat dit nie die kans jy om winsgewend met verloop van tyd in teenstelling met 'n lae-waarskynlikheid handel weerspieël. Sy alles oor jou plan aanpassing en risikobestuur. Seth Freudberg en Michael Schwartz geen relevante posisies 1. SMB opleiding is nie 'n makelaar-handelaars. SMB Opleiding betrokke is by handelaar onderwys en opleiding. SMB OPLEIDING bied 'n verskeidenheid produkte en dienste, sowel elektroniese (oor die internet deur middel van smbtraining) en persoonlik. SMB OPLEIDING bied ook web-gebaseerde, interaktiewe opleidingskursusse op aanvraag. 2. Die seminare wat deur SMB opleiding vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop. Jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluit wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. 3. Hierdie materiaal word aan u verskaf vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Geen inligting wat maak 'n aanbeveling deur SMB opleiding of sy affiliasies te koop, verkoop of hou 'n sekuriteit, finansiële produk of instrument daarin bespreek of om betrokke te raak in 'n spesifieke beleggingstrategie. Die inhoud nie is, of moet vertolk word as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om te koop, verkoop of hou sekuriteite. Jy is ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. 4. SMB Opleiding en SMB Capital Management, LLC is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. 5. Geen relevante posisies 6. Let wel: Hipotetiese rekenaargesimuleerde prestasie resultate word geglo om akkuraat aangebied. Hulle is egter nie gewaarborg om akkuraatheid of volledigheid en is onderhewig aan verandering sonder enige kennisgewing. Hipotetiese of gesimuleerde prestasie resultate het sekere inherente beperkings. In teenstelling met 'n werklike prestasie rekord, moenie gesimuleerde resultate nie verteenwoordig werklike handel. Sedert, ook, die ambagte het nie eintlik uitgevoer die resultate kan onder of oor vergoed word vir die impak, indien enige, van sekere mark faktore soos likiditeit, glip en kommissies gewees het. Gesimuleerde handel programme in die algemeen is ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. Geen voorstelling gemaak word dat enige portefeulje, of is geneig om winste of verliese soortgelyk aan dié wat te bereik. Alle beleggings en ambagte te voer risks. Using standaardafwyking 038 waarskynlikheid Handel Options Gepos op Junie 28 Ek het onlangs gepraat oor die vermoë om geïmpliseerde wisselvalligheid gebruik om die waarskynlikheid van 'n suksesvolle uitkoms te bereken vir enige gegewe opsie handel. Om kortliks te hersien, die noodsaaklike konsepte n handelaar moet verstaan ​​ten einde die gebruik van hierdie nuttige metrieke maak sluit in: Die pryse van enige gegewe onderliggende kan beskou word versprei in 'n Gaussiese uitkering - die klassieke klok kurwe. Die breedte van die verspreiding van hierdie pryse word weerspieël in die standaardafwyking van die individu Onderliggende verspreidingskurwe. Plus / minus een standaardafwyking van die gemiddelde sal insluit 68 van die individuele prys punte, twee standaardafwykings sal sluit 95, en drie standaardafwykings sal insluit 99,7 N spesifieke numeriese waarde vir die jaarlikse standaardafwyking kan bereken word met behulp van die geïmpliseerde wisselvalligheid van die opsies met behulp van die formule: onderliggende prys X geïmpliseer wisselvalligheid Dit standaardafwyking kan aangepas word vir die spesifieke tydperk onder oorweging deur die waarde bo verkry deur die vierkantswortel van die aantal dae gedeel deur 365 vermenigvuldig Hierdie afgelei waardes is geweldig belangrik vir die opsies handelaar, want hulle gee definitiewe maatstawwe waarteen die waarskynlikheid van 'n suksesvolle handel kan meet. 'N noodsaaklike punt van begrip is dat die afgeleide standaardafwyking gee geen inligting hoegenaamd op die rigting van 'n potensiële beweeg. Dit bepaal bloot die waarskynlikheid van die voorkoms van 'n skuif van 'n spesifieke grootte. Dit is belangrik om daarop te let dat geen handel kan word met 100 waarskynlikheid van sukses selfs grense van winsgewendheid toelaat vir 'n drie standaardafwyking skuif het 'n klein, maar eindig waarskynlikheid van die beweging buite die voorspelde reeks. 'N Uitvloeisel van hierdie waarneming is dat die handelaar moet nooit wed die plaas op 'n enkele handel, ongeag van die berekende waarskynlikheid van sukses. Swart swane bestaan ​​en het 'n nare gewoonte om te verskyn op die mees ongeleë tye. Kom ons kyk na 'n spesifieke voorbeeld van 'n brood en botter hoë waarskynlikheid opsie handel ten einde om te sien hoe hierdie verhoudings in 'n praktiese wyse toegepas kan word. Die voorbeeld wat ek wil gebruik, is dié van 'n Yster Condor posisie op AAPL. Vir diegene wat nie vertroud is met hierdie strategie, is dit gebou is deur die verkoop van beide 'n oproep en sit krediet verspreiding. Die kort stakings van die individuele krediet versprei is tipies ver gekies uit die geld om die kans hulle sal in-die-geld as verstryking benaderings te verminder. Ek wil 'n yster Condor op AAPL bou ten einde die denkproses te illustreer. Soos ek tik, AAPL verhandel teen 575,60. Augustus verstryking is 52 dae vanaf vandag is dit binne die optimale 30-55 dag venster om hierdie posisie te vestig. Kyk na die hoë waarskynlikheid oproep krediet verspreiding hieronder geïllustreer: Dit handel het 'n 88 waarskynlikheid van wins by verstryking met 'n opbrengs van sowat 16 op kontant beswaar in 'n regulasie T marge-rekening. Kom ons kyk na die ander been van ons handel struktuur, die put krediet verspreiding. hieronder geïllustreer is die ander been van ons yster Condor, die put versprei: Dit handel het 'n 90 waarskynlikheid van wins by verstryking met 'n opbrengs van sowat 16 op kontant beswaar in 'n regulasie T marge-rekening. Soos die slim leser maklik kan sien, hierdie put krediet verspreiding is in wese die spieëlbeeld van die oproep krediet verspreiding. Wanneer saam beskou, het ons geboorte geskenk het aan 'n yster Condor Smeer: ​​Die gevolglike handel bestaan ​​uit vier individuele opsie posisies. Dit het 'n waarskynlikheid van sukses van 79 en 'n opbrengs op kapitaal van 38 wat gebaseer is op vereistes regulasie T marge. Dit het 'n absolute gedefinieer maksimum risiko. Let daarop dat die waarskynlikheid van sukses, 79, is die vermenigvuldiging produk van die individu waarskynlikhede van sukses vir elk van die individuele bene. Dit handel is geredelik verstelbare reflektiewe van 'n individu handelaars standpunt oor die toekoms prys rigting te wees dit kan skeef na meer ruimte aan albei die nadeel of die onderstebo gee. Nog 'n kenmerk en reproduceerbare kenmerk van hierdie handel struktuur is die omgekeerde verhouding van waarskynlikheid van sukses en 'n maksimum persentasie opbrengs. Soos in feitlik alle ambagte, meer risiko gelyk aan meer wins te maak. Ek dink hierdie bespreking illustreer duidelik die onskatbare waarde van die begrip en gebruik omskryf waarskynlikhede van die prys beweging grootte vir opsie handelaars. Verstaan ​​hierdie beginsels kan ervare opsie handelaars om opsie ambagte struktuur met 'n maksimum vlak van omskryf risiko met 'n relatief hoë waarskynlikheid van sukses. Gelukkig Opsie Trading Op soek na 'n eenvoudig Handel Per Week Trading Strategie As So Sluit www. OptionsTradingSignals vandag met ons 14 dae proef Hierdie materiaal moet nie oorweeg word nie belegging advies. J. W. Jones is nie 'n geregistreerde beleggingsadviseur. Onder geen omstandighede moet geen inhoud van hierdie artikel of die OptionsTradingSignals webwerf gebruik word of vertolk word as 'n aanbeveling aan 'n tipe van sekuriteit of kommoditeit kontrak te koop of te verkoop. Hierdie materiaal is nie 'n uitnodiging vir 'n handels - benadering tot finansiële markte. Enige belegging besluite moet in alle gevalle word deur die leser of deur sy of haar geregistreerde beleggingsadviseur. Hierdie inligting is vir opvoedkundige doeleindes only. Did jy regtig gaan daar 'n hoë-Waarskynlikheid Options Trading Wat gebeur as jy fokus op 'n prys wat jy dink 'n voorraad gewoond raak dit dalk counter lyk totdat jy die getalle sien. Toe ons kinders was, ons verjaarsdag was die grootste dag van die jaar. Ons gedagtes gejaag met die moontlikhede van die geskenke wed ontvang. Die waarheid is, dit was waarskynlik makliker om uit te vind wat bied ons wouldnt kry. Ek sou graag 'n lewe-grootte weermag tenk maar dit wasnt gaan gebeur. Ons kan dink oor handel opsies in 'n soortgelyke manier. As 'n belegger koop 'n koopopsie, kan hy of sy 'n visie van die ideale scenario het: die voorraad sweef presies voorspel prys met miskien 'n netjiese wins ingepalm. Ongelukkig nie die geval is dit altyd uitspeel op die manier. Enigiets kan gebeur in 'n handel. Maar oor 'n groot aantal opsies ambagte, hoë waarskynlikhede is wat saak meeste. So opsies handelaars kan een van twee benaderings te neem. Hulle kan probeer om te voorspel waar die voorraad is geneig om te kom op 'n toekomstige punt wat basies onmoontlik is omdat jy die toekoms kan nie voorspel. Of, kan hulle ambagte gebaseer op waar die voorraad is nie geneig om te gaan plaas, 'n benadering wat geneig is om 'n hoër-waarskynlikheid uitkoms bied. Die teorie in die praktyk Veronderstel jy 'n oproep opsie in XYZ voorraad omdat julle lomp koop. Die opsies trefprys is 95 en die koste is 2,29 per kontrak plus transaksiekoste (sien Figuur 1). Die opsies delta, 'n mate van 'n opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die prys van die onderliggende bate, word dikwels deur opsie handelaars om die waarskynlikheid van 'n opsie eindig in die geld (ITM) by expiration50 in hierdie voorbeeld te skat. Dit is gebaseer op opsieprysmodelle soos Black-Scholes en die aanname dat 'n by-die-geld opsie met 'n delta van 0,50 'n 50/50 kans om óf ITM of out-of-the-geld sal hê (OTM ) op daardie oomblik in tyd, al die ander dinge dieselfde gebly. Vir hierdie handel om geld te maak, die voorraad moet wees bo die ambagte gelykbreekpunt van 97.29thats die trefprys (95), plus die opsies koste (2,29), wat nie transaksiekoste. In ons monsters opsie ketting, sien ons dat die kans dat hulle bo 97 by verstryking is net 36. FIGUUR 1: Opsie ketting wat 'n 0,36 delta vir 'n vervaldatum op 97. slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Die kans hier is natuurlik nie in die handelaars guns. Tog sou 'n paar handelaars spring op hierdie handel, want sy allure is die onbeperkte wins potensiaal hoe hoër die voorraad gaan, hoe meer wins die opsie kan maak. Natuurlik, wat al hang af van die vraag of die voorraad beweeg en bly hoër. Tog, geen waarborge, reg Die handelaar is om die volle bedrag van geld belê in die opsie in gevaar stel. Indien die opsie verval waardeloos, sal die totale koste van die opsie posisie verlore. Die ander kant van die Grootboek Hoë-waarskynlikheid opsies handel behels offer die onbeperkte-wins potensiaal deur die plaas van die kans in jou guns tel. 'N Hoë-waarskynlikheid strategie behels gewoonlik verkoop out-of-the-geld (OTM) opsies wat 'n hoër waarskynlikheid van 'n verblyf OTM het. Dit word gedoen deur middel van strategieë soos die verkoop van kaal opsies. wat kan voer 'n aansienlike risiko van verlies, of met 'n kort vertikale versprei. wat meer gedefinieerde risiko. 'N Hoë-waarskynlikheid weergawe van die vorige handel byvoorbeeld behels die verskuiwing van die put kant en om op 'n kort stel vertikale verspreiding. 'N handelaar kan verkoop die 93 staking sit en koop die 92 staking (sien Figuur 2). Die ambagte potensiële wins is beperk tot die versamelde krediet, wat is die verskil tussen die bod prys (1.67) van die verkoop te stel, en die prys (1.41) van die aangekoop Poetin hierdie geval vra, 0,26 per kontrak (minder transaksiekoste) . Ten einde vir die handel te werk, die opsies moet OTM bly. Met ander woorde, moet die voorraad bly bo 93 tot verstryking. Weereens, delta openbaar ons potensiaal kans. Die delta van die 93 staking sit is .37based op ons vroeër bespreek met behulp van delta om die waarskynlikheid van 'n opsie verval in die geld te skat, kan ons impliseer dat daar 'n 37 waarskynlikheid van hierdie opsie eindig ITM (waar jy nie wil dit om te wees). Dit impliseer ook dat daar 'n 63 kans van hierdie opsie eindig OTM. Hier is die risiko handel is beperk tot die staking verskil (1), minus die krediet ontvang (0,26) in hierdie geval, 74 per kontrak plus transaksiekoste. FIGUUR 2: Opsie ketting wat 'n delta van 0,37 vir 'n out-of-the-geld staking by verstryking. Slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Elke belegger moet besluit of hulle is gemaklik met kans noord van 60, of heeltemal ongemaklik met kans onder 40, of wat ook al kans jou spesifieke strategie en delta kan aandui. En soos altyd, fooie en ander makelaars transaksiekoste toe te pas en moet opgeweeg word voor die aanvang van 'n bedryf. Maar die persentasies doen wys dat net soos gesogte verjaarsdag geskenke, kan dit makliker wees om te voorspel whats nie in die boks as waag 'n raaiskoot op whats onder die blink papier of op die punt om op te rol in die oprit. Dink aan jou opsies Of jy 'n aandele handelaar nuwe opsie handel of 'n gesoute veteraan, kan TD Ameritrade help om na te streef opsie handel strategieë met 'n kragtige handel platforms, idees te stimuleer en hulpbronne, en die opleiding en ondersteuning wat jy nodig het. Meer oor Options Aandeel dont gewoonlik in een rigting beweeg. Theres algemeen 'n prys aksie heen en weer, hoër en laer. Dis net die natuurlike ritme van die mark. Algehele vlakke van markonbestendigheid opgetel het 'n bietjie in September, maar klaar heelwat laer as die vlakke gesien aan die einde van die tweede kwartaal. Natuurlik, finansiële. Transaksies kos vir ambagte aanlyn geplaas op TD Ameritrade is 9,99 vir voorraad bestellings en 9,99 plus 'n 0,75 fooi per kontrak vir opsie bestellings. Bestellings geplaas deur 'n ander manier sal hoër transaksiekoste het. Opsies oefeninge en opdragte sal aangaan 'n 19,99 kommissie. Investools, Inc. en TD Ameritrade, Inc. afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye wat nie verantwoordelik vir mekaar se dienste of beleid is. Michael Turvey is nie 'n verteenwoordiger van TD Ameritrade, Inc. en sy menings en kommentaar moet nie as 'n aanbeveling of aanbeveling deur TD Ameritrade, Inc. Versprei en ander meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies behels, wat kan 'n moontlike terugkeer impak. Hierdie gevorderde opsie-strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsies ambagte. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelyking, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Investools verskaf nie finansiële advies en is nie in die besigheid van transaksies ambagte. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Probability Lab waarskynlikheidsverdeling (PD) Die eerste konsep te verstaan ​​is die waarskynlikheid verspreiding (PD), wat net is fancy woorde om te sê dat alle moontlike toekomstige uitkomste 'n kans of waarskynlikheid of waarskynlikheid van waar. Die PD vertel ons presies wat die kanse is vir sekere uitkomste. Byvoorbeeld: Wat is die waarskynlikheid dat die daaglikse hoë temperature in Hong Kong sal wees tussen 21.00 en 22.00 Celsius op November 22 volgende jaar Ons kan die temperatuur lesings vir 22 November te neem vir die laaste honderd jaar. Trek 'n horisontale lyn en merk dit met 16-30 grade en tel hoeveel lesings val in elkeen graad interval. Die aantal lesings in elke interval is die waarskynlikheid dat die temperatuur sal wees in daardie interval op 22 November, in die veronderstelling dat die toekoms sal wees soos die verlede. Dit werk uit op die manier omdat ons het 100 lesings. Andersins moet jy vermenigvuldig met 100 en verdeel deur die aantal datapunte om die persentasies kry. Ten einde 'n groter akkuraatheid te bereik sal ons meer punte nodig, sodat ons kan data vir 20 November gebruik deur 24. Laat ons 'n horisontale lyn wat strek van elkeen graad segment op die hoogte wat ooreenstem met die aantal datapunte in daardie segment trek. As ons gebruik data vanaf 20 November tot 24 sal ons meer inligting en 'n groter akkuraatheid te kry, maar nodig sou wees om te vermenigvuldig met 100 en deel dit deur 500. Hierdie horisontale lyne komponeer 'n grafiek van ons PD. Hulle dui die persentasie waarskynlikheid dat die temperatuur sal wees in enige een interval. As ons wil hê dat die waarskynlikheid dat die temperatuur sal wees onder 'n sekere vlak te leer ken, moet ons al die waarskynlikhede in die segmente onder daardie vlak. Op dieselfde wyse voeg ons al die waarskynlikhede bo die vlak as ons wil hê dat die waarskynlikheid van 'n hoër temperatuur weet. Gevolglik is die grafiek dui die waarskynlikheid vir die temperatuur te wees tussen 21 en 22 Celsius is 15 en die waarskynlikheid dat dit op enige plek onder 22 grade sal wees is 2561528 en bo 22 grade is 100-2872. Neem asseblief kennis dat die som van die waarskynlikhede in alle segmente up moet voeg by 1.00, maw daar is 'n 100 kans dat daar 'n paar temperatuur in Hong Kong op daardie datum sal wees. As ons meer inligting het kan ons PD meer akkurate deur die intervalle smaller maak, en as ons die intervalle vernou die horisontale lyne sal krimp tot punte vorming van 'n gladde klok kurwe. Aandeelpryse Net op dieselfde manier as toekomstige temperatuur wissel kan toegeskryf word waarskynlikhede, so kan wissel van toekomstige aandeelpryse of kommoditeite of geldeenhede. Daar is 'n belangrike verskil egter. Terwyl temperatuur lyk dieselfde patroon jaar volg ná jaar, dit is nie waar vir aandeelpryse wat meer beïnvloed word deur fundamentele faktore en menslike oordeel. So die antwoord op die vraag: Wat is die waarskynlikheid dat die prys van ABC sal wees tussen 21.00 en 22.00 op 22 November het om meer van 'n ingeligte raaiskoot as die temperatuur in Hong Kong wees. Die inligting wat ons het om te werk met die huidige voorraad prys, hoe dit beweeg in die verlede en fundamentele data oor die vooruitsigte van die maatskappy, die bedryf, die ekonomie, valuta, internasionale handel en politieke oorwegings en so aan, wat 'n invloed kan mense dink oor die aandele prys. Voorspelling van die toekoms aandele prys is 'n vaag proses. Voorspelling van die PD van toekomstige aandeelpryse lyk meer buigsaamheid toelaat, of ten minste raak ons ​​meer bewus te maak van die probabilistiese aard van die proses. Hoe meer inligting en insig wat ons het, hoe meer waarskynlik is ons om dit reg te kry. Funksies en hoe hul pryse impliseer PD Die pryse van sit en call opsies op 'n voorraad word bepaal deur die PD maar die interessante feit is dat ons kan reverse engineering die proses. Naamlik, gegewe die pryse van opsies, kan 'n PD geïmpliseer deur die pryse maklik afgelei word. Dit is nie nodig dat jy weet hoe en wat jy kan na die volgende artikel, maar as jy wil weet dan hier is 'n metode wat 'n hoërskool-student moet in staat wees om te volg. Aanvaar dat AAPL verhandel rondom 500 per aandeel. Wat is die persentasie waarskynlikheid dat die prys sal wees tussen 510 en 515 ten tye van die opsie verval ongeveer 'n maand van nou af Aanvaar die 510 bel verhandel teen 6.45 en die 515 bel verhandel teen 4.40. Jy kan die 510 oproep te koop en te verkoop die 515 bel en betaal 2,05. As by verstryking tyd die voorraad is onder 510, jy 2,05 verloor as dit is tussen 510 en 515, jou wins is die gemiddeld van jou verlies aan 510 van 2.05 en jou wins op 515 van 2,95 of 0,45 As dit is bo 515, jy maak 2.95 Verdere aanvaar dat ons voorheen bereken dat die waarskynlikheid vir die voorraad te wees onder 510 is 56 of 0,56. Met dien verstande dat opsies redelik geprys, dit wil sê daar is geen wins of verlies wat gemaak kan word indien die markte PD korrek is, dan 0.56-2.05X0.45Y2.950 waar Xthe waarskynlikheid dat die voorraad sal wees tussen 510 en 515 en Y die waarskynlikheid dat dit sal wees bo 515. Aangesien alle moontlike pryse voorkom het 'n waarskynlikheid van 100, dan 0.56XY1.00 gee ons 0,06 vir X en 0,38 vir Y. om 'n hele PD wat jy nodig het om te begin by die laagste staking te bereken en wat jy nodig het om neem 'n raaiskoot oor die waarskynlikheid onder daardie prys. Dit sal 'n klein aantal wees, sodat jy te groot 'n fout nie sal maak. As jy het hierdie gelees ver dan sal jy ook graag wou weet hoe jy die prys van 'n oproep kan aflei of verklaar vir die PD. Vir 'n oproep wat jy kan die aandele prys te neem in die middel van elke segment bo die trefprys, trek die trefprys en vermenigvuldig die resultaat met die waarskynlikheid van die prys eindig in daardie segment. Vir die stertkant wat jy nodig het om 'n raaiskoot te neem aan die klein waarskynlikheid en gebruik 'n prys sowat 20 hoër as die hoë-staking. Optel al die resultate gee jou die oproep prys. Vir sit jy kan die aandele prys te neem in die middel van elke interval onder die staking, trek dit uit die staking en vermenigvuldig met die waarskynlikheid. Vir die laaste segment, tussen nul en die laagste staking ek sou gebruik 2/3 van die laagste staking en raai die waarskynlikheid. Weereens, voeg al die resultate saam met die prys van die put te kry. Sommige mag sê dat hierdie is almal baie slordig benaderings. Ja, dit is die aard van die voorspelling van pryse hulle slordige en daar is geen punt in andersins voorgee. Almal raai. Niemand weet. Rekenaar geeks met komplekse modelle verskyn aan die oningewydes te doen baie presiese berekeninge, maar die feit is dat niemand weet die waarskynlikhede en jou opgevoede raaiskoot gegrond op jou begrip van die situasie dalk beter wees as hulle s'n gebaseer op statistieke van verlede wees. Let daarop dat ons ignoreer rente-effekte in hierdie bespreking, maar met die huidige rentekoerse, wat is 'n klein effek. Ons is ook die aanpassing vir die feit dat opsies vroeë uitgeoefen kan word wat hulle meer waardevol maak. By die berekening van die hele PD, hierdie ekstra waarde moet in berekening gebring word, maar dit is slegs betekenisvol vir 'n diep-in-die-geld-opsies. Deur die gebruik van oproepe na die PD vir hoë pryse te bereken en met behulp van wan die PD vir lae pryse te bereken, kan jy die kwessie te vermy. DIE PD soos geïmpliseer deur die mark en JOU MENING Gegewe Dit plaas en 'n beroep op die meeste aandele verhandel in die opsie markte, kan ons die PD bereken vir dié aandele soos geïmpliseer deur die heersende opsie pryse. Ek noem dit die markte PD, want dit is wat verkry word deur die konsensus van opsie kopers en verkopers, selfs al is baie bewus van die implikasies kan wees. Die hoogste punt op die grafiek van die markte geïmpliseer PD kurwe geneig naby aan die huidige voorraad prys plus rente minus dividende te wees, en as jy gaan in enige rigting van daar die waarskynlikheid verminder, eerste stadig, dan vinniger en dan stadig weer, nader, maar nooit heeltemal bereik nul. Die ForwardPrice is die verwagte prys verstryking soos geïmpliseer deur die waarskynlikheid verspreiding. Klik bo die foto om 'n groter weergawe Die kurwe is byna simmetriese sien behalwe dat effens hoër pryse het hoër waarskynlikheid as effens laer kinders en baie hoër pryse het minder kans as naby nul kinders. Dis omdat die pryse is geneig om vinniger as hulle opstaan ​​val en alle organisasies het 'n kans van 'n paar katastrofiese gebeurtenis met hulle gebeur. In die Interaktiewe Brokers Waarskynlikheid Lab (patent hangende) kan jy die PD ons bereken deur gebruik te maak opsie pryse tans heers in die mark vir 'n voorraad of kommoditeit waarop opsies gelys te sien. Al wat jy hoef te doen is om die simbool te betree. Dit is 'n lewendige PD grafiek wat verander as opsie bod en bied verandering by die ruil. Jy kan nou gryp die rekstok in enige interval en beweeg dit op of af as jy dink dat die prys eindig in daardie interval het 'n hoër of laer waarskynlikheid as die konsensus raaiskoot soos uitgedruk deur die mark. Jy sal sien dat sodra jy enige van die bars beweeg, sal al die ander bars gelyktydig beweeg, met die meer afgeleë bars beweeg in die teenoorgestelde rigting as al die waarskynlikhede moet optel na 1.00. Let ook op dat die markte PD bly op die skerm in blou, terwyl joune is rooi en die reset knoppie sal uit te wis al jou doodling. Die mark is geneig om te aanvaar dat al PD is naby aan die statistiese gemiddeld van verlede uitkomste nie, tensy 'n definitief korporatiewe aksie, soos 'n samesmelting of verkryging, is in die werke. As jy die mark of die besonderhede van sekere lêers, nywerhede of kommoditeite volg, kan jy nie saamstem met wat. Van tyd tot tyd wat jy kan 'n ander siening van die waarskynlikheid van sekere gebeure en dus hoe pryse kan ontwikkel het. Hierdie instrument gee jou die fasiliteit te illustreer, te grafies uit te druk dat die lig en om handel te dryf op die oog. As jy nog nie 'n mening van die PD as anders as die markte dan moet jy nie 'n handelsmerk te doen, want 'n bedryf wat jy doen 'n nul verwagte wins (minder transaksiekoste) onder die markte PD. Die som van elke moontlike uitkoms (wins of verlies in elke interval) vermenigvuldig met die gepaardgaande waarskynlikheid is die statisties verwagte wins en onder die markte PD, dit is gelyk aan nul vir 'n bedryf. Jy kan enige werklike handel te tel en bereken die verwagte wins om te bewys dat om jouself. Dus, enige tyd wat jy 'n handelsmerk te doen met 'n verwagting van wins, wat jy neem 'n weddenskap dat die markte PD is verkeerd en joune is reg. Dit is waar of jy daarvan bewus is of nie is, sodat jy kan net so goed bewus van wat jy doen en slyp jou vaardighede met hierdie hulpmiddel. DIE BESTE ambagte en hul potensiaal GEVOLGE Gaan voort en speel met die PD deur onder sleep die verspreiding bars. Ons wys kombinasie ambagte wat waarskynlik gunstige uitkomste het onder jou PD is. Jy kan spesifiseer as jy wil om die optimale ambagte wat 'n kombinasie van tot twee, drie of vier opsie bene is te sien. Ons sal jou wys die drie beste kombinasie ambagte saam met die ooreenstemmende verwagte wins, Sharpe verhouding, netto debiet - of kredietkaart, persentasie waarskynlikheid van wins, maksimum wins en maksimum verlies en gepaardgaande waarskynlikhede vir elke handel, gegewe jou PD en die vereiste marge. Die beste ambagte is die mense met die hoogste Sharpe verhouding, of die hoogste verhouding van verwagte wins om variasie van uitkoms. Onthou asseblief dat die verwagte wins word gedefinieer as die som van die wins of verlies wanneer vermenigvuldig met die gepaardgaande waarskynlikheid, soos gedefinieer deur jou, in alle pryse. Op die onderste grafiek sal jy jou voorspel wins of verlies wat sou ontstaan ​​as gevolg van die handel en die gepaardgaande waarskynlikheid, wat ooreenstem met elke prys te sien. Die interaktiewe grafiek hieronder is 'n ru-simulasie van ons real-time TWS Waarskynlikheid Lab aansoek beskikbaar onder die menu Trading Tools, aan ons kliënte. Net so is die beste ambagte vertoon slegs ter illustrasie doeleindes. Anders as in die werklike aansoek, is dit nie geskik vir jou verspreiding. Wanneer jy 'n handelsmerk in ons TWS aansoek wil, kan jy die hoeveelheid verhoog en die orde in te dien. Gratis Waarskynlikheid Lab vir Nie-kliënt Waarskynlikheid Lab (Demo) vir Amerikaanse aandele Let wel: Om toegang tot die waarskynlikheid Lab (patent hangende), kan u 'n Trader Workstation nuutste vrystelling (942 of nuwer). Aflaai Waarskynlikheid Lab vir Android mobiele In die daaropvolgende uitgawes van hierdie instrument goed adres koop skryf, herbalansering vir delta, multi-verstryking kombinasie ambagte, rollende vorentoe van verval posisies en verdere verfynings van die waarskynlikheid Lab. Asseblief speel rond met hierdie interaktiewe hulpmiddel. As jy dit doen, sal jou begrip van 'opsie prysing en jou sogenaamde gevoel vir die opsies mark verdiep. Thomas Peterffy uitvoerende hoof Interaktiewe Brokers IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Interaktiewe Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portefeulje Analyst TM en IB Trader Workstation SM is diens punte en / of handelsmerke van Interaktiewe Brokers LLC. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise en statistiese inligting sal verskaf word op aanvraag. Enige handel simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om aanbevelings te beeld. Die risiko van verlies in aanlyn handel van aandele, opsies, futures, forex, buitelandse aandele, en verbande kan aansienlik wees. Opsies is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting lees die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options. Vir 'n kopie besoek www. theocc / oor / publikasies / karakter-risks. jsp. www. interactivebrokers / bekendmaking - Voordat handel, moet kliënte die betrokke risiko bekendmaking state op ons waarskuwings en Ontkennings bladsy lees. Handel oor marge is slegs vir gesofistikeerde beleggers met 'n hoë risiko toleransie. Jy kan meer as jou aanvanklike belegging verloor. Vir meer inligting oor marge lening tariewe, sien www. interactivebrokers / belang. Sekuriteit termynmark behels 'n hoë graad van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Die bedrag wat jy kan verloor, kan groter wees as jou aanvanklike belegging wees. Voordat handel sekuriteit futures, lees asseblief die Veiligheidsraad Futures Risiko-Openbaringsverklaring. Vir 'n kopie besoek www. interactivebrokers / bekendmaking. Daar is 'n aansienlike risiko van verlies in buitelandse valuta handel. Die nedersetting datum van buitelandse valuta transaksies kan wissel as gevolg van tydsone verskille en openbare vakansiedae. Wanneer die handel in buitelandse valuta markte, kan hierdie lenings fondse noodsaak om buitelandse valuta handel te vereffen. Die rentekoers op geleende fondse moet in ag geneem word wanneer die berekening van die koste van die ambagte op verskeie markte. INTERACTIVE BROKERS ENTITEITE INTERACTIVE BROKERS LLC is 'n lid NYSE - FINRA - SIPC en gereguleer deur die Amerikaanse Securities and Exchange Commission en die Commodity Futures Trading Commission. . Hoofkwartier: Een Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 VSA www. interactivebrokers INTERACTIVE BROKERS CANADA Inc is 'n lid van die beleggingsbedryf regulerende organisasie van Kanada (IIROC) en lid - Kanadese Investor Protection Fonds. Verhandeling van sekuriteite en afgeleide instrumente kan 'n hoë graad van risiko behels en beleggers moet bereid wees om vir die risiko van die verlies van hul hele belegging en verdere bedrae verloor. Interaktiewe Brokers Canada Inc is 'n uitvoering-net handelaar en maak nie voorsiening beleggingsadvies of aanbevelings met betrekking tot die koop of verkoop van enige sekuriteite of derivate. Geregistreerde kantoor: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Kanada. www. interactivebrokers. ca INTERACTIVE BROKERS (Indië) PVT. LTD. is 'n lid van NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. No NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) BSE: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Geregistreerde kantoor: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Ooste, Mumbai 400059, Indië. Tel: 91-22-61289888 / Faks:. 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC 187 03-4588-9700 (830-1730) Geregistreerde Kantoor: 4de Vloer Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-ku, Tokyo 103-0025 Japan www. interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS Hong Kong Limited word gereguleer deur die Hong Kong Securities and Futures Kommissie, en is 'n lid van die SEHK en die HKFE. Geregistreerde kantoor: Suite 1512, Twee Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong www. interactivebrokers. hk