Die 2 Beste opsies strategieë, volgens Academia 25 April 2012 16:56 Soos baie van my lesers weet, my gunsteling opsie strategie is om te verkoop out-of-the-geld krediet versprei. Die oorwinning koers is baie hoog, want ons kan geld maak, selfs as die voorraad staande bly of selfs val 'n beskeie bedrag. Verder, die beperking van die vereiste marge deur die verkoop van put versprei in plaas van blote wan aansienlik verhoog die ambagte opbrengskoers. Twee akademiese studies - een van 2006 en 'n meer onlangse een van 2012 - - lucht my mening oor die superioriteit van die put verkoop opsie strategie, die slotsom gekom dat terwyl baie opsie-strategieë geld te verloor, het verkoop is een van die min opsie-strategieë wat beter as 'n koop-en-hou voorraad portefeulje. Die 2006 studie state op bladsye 17 en 22-23 (klem bygevoeg): In ooreenstemming met voorheen aangebied resultate en voor literatuur, baie opsie portefeuljes het risiko-aangepaste prestasie erger as die maatstaf portefeulje. Maar sommige opsie portefeuljes uitstalling risiko-aangepaste prestasie wat meer as dié van die maatstaf voorraad-net portefeulje. Wanneer drie maande opsies gebruik, geskryf sit portefeuljes vir alle moneyness vlakke (OTM, OTM, ITM) genereer 'n hoë opbrengste en uitstal positiewe abnormale prestasie. Tabel 2 op bladsy 27 van die studie 2006 geledere opsie-strategieë in dalende volgorde van terugkeer en verkoop wan met 'n vaste drie maande of ses maande verval is die mees winsgewende strategie. Op vaste 12 maande of langer verval, koop call opsies is die mees winsgewende, wat sin maak, aangesien langtermyn call opsies voordeel trek uit 'n onbeperkte onderstebo en stadige tyd verval. Hierdie studie ondersteun my strategie van die verkoop van wan met 2- tot 5 maande verval en koop LEAP call opsies met 'n jaar of langer verval. Hier is 'n Gedig voortplanting van die studys tafel 2 vir opsies wat drie maande verval het vaste tydens beide 10 jaar en 22 jaar hou tydperke: geannualiseerde opbrengs: 10-jarige Holding Tydperk Ek is nie verbaas dat die verkoop van wan is die mees winsgewende opsies strategie. maar Im 'n bietjie verbaas dat verkope in-die-geld sit is die beste strategie. Dit is waarskynlik omdat die studie die verskriklik lomp 2008-09 aandelemark tydperk insluit nie. Indien die studie vandag is opgedateer, wed ek verkoop out-of-the-geld plaas die nommer een opsies strategie sou wees. Openbaarmaking: Ek het geen posisies in enige genoemde aandele, en geen planne om enige poste te inisieer binne die volgende 72 uur. Lees die volledige artikel Hierdie artikel is vir PRO lede SLEGS toegang tot hierdie artikel en 15.000 eksklusiewe PRO artikels van 200 / m Belangstelling in die opgradering van PRO Maak 'n afspraak met 'n pro-rekening Bestuurder om te sien of PRO is reg vir jou. Ja, im interestedSelling Options verkoop opsies is nog 'n manier om voordeel te trek uit opsie handel. Die basiese idee agter die opsie verkoop strategie is om te hoop dat die opsies wat jy verkoop verval waardeloos sodat jy die premies as wins kan sak. Dinge om te oorweeg wanneer die verkoop van opsies bedek of Uncovered (Naked) Wanneer dit kom by die verkoop van opsies, 'n mens kan gedek word of naak. Jy word gedek wanneer die verkoop van opsies as jy 'n ooreenstemmende posisie in die onderliggende bate. Bedek of naak kan 'n groot impak op die risiko / beloning profiel van die strategie wat jy wil uit te voer nie. Geïmpliseerde Volatiliteit Wanneer die verkoop van opsies, moet 'n mens kennis neem van die geïmpliseerde wisselvalligheid (IV) van die onderliggende bate te neem. Oor die algemeen, wanneer die IV is 'n hoë, premies optrek en toe geïmpliseer wisselvalligheid is laag, premies gaan af. So jy wil opsies te verkoop wanneer IV is 'n hoë. Verkoop call opsies Skryf Gedek noem die bedekte oproep is waarskynlik die mees bekende opsie verkoop strategie. 'N Oproep is gedek wanneer jy ook self 'n lang posisie in die onderliggende. As jy effens optimisties oor die onderliggende, sal jy 'n out-of-the-geld gedek oproep te verkoop. Anders, as jy neutraal effens lomp op die onderliggende is, dan is die in-die-geld gedek oproep strategie sal meer gepas wees. Skryf Naked Oproepe verkoop naak oproepe is 'n hoë risiko strategie wat gebruik kan word wanneer die opsie handelaar is baie lomp op die onderliggende. Let daarop dat jou makelaar jy nie sal toelaat om te begin verkoop naak oproepe totdat jy is geag genoegsame kennis, handel ervaring en finansiële hulpbronne beskik. Verhouding Call skryf met behulp van 'n kombinasie van gedekte oproepe en naak oproepe, kan 'n mens ook implementeer wat bekend staan as die verhouding oproep skryf. Die handelaar implementering van die verhouding oproep skryf is nie lomp of lomp op die onderliggende. Verkoop verkoopopsies Skryf Gedek sit 'n geskrewe sit gedek wanneer jy het ook 'n kort posisie in die onderliggende. Die gedek put het dieselfde beloning as die blote oproep en word selde in diens omdat die blote oproep skryf is 'n baie beter strategie vir 'n aantal redes. Eerstens, indien die onderliggende bate is 'n voorraad, die gedek put skrywer het om dividende te betaal op die kort voorraad, terwyl die blote oproep skrywer hoef nie. In die tweede plek, call opsies algemeen verkoop vir hoër premies as verkoopopsies. Laastens, om te kort die onderliggende en die opsie terselfdertyd verhoog ook die kommissie koste vir die gedek put skryf strategie. Verkoop Naked Plaas skryf ontbloot wan is 'n hoë risiko strategie wat gebruik kan word wanneer die opsie handelaar is baie optimisties oor die onderliggende. Verkoop naak wan kan ook 'n goeie manier om aandele te koop teen 'n afslag wees. Weereens, soos alle naak opsie skryfstrategieë, jou handel rekening moet 'n voldoende hoë handel vlak wat deur jou makelaar voordat jy toegelaat word om naak wan handel. Verhouding Sit skryf met behulp van 'n kombinasie van bedekte en onbedekte wan, kan 'n mens ook implementeer wat bekend staan as die verhouding put skryf. Hierdie strategie het dieselfde risiko / beloning profiel as die verhouding oproep skryf, maar vir dieselfde redes dat die blote oproep strategie word verkies bo die gedek sit skryf, is die verhouding put skryf beskou minderwaardig en selde gebruik. Opsies Versprei deur gelyktydig die koop en verkoop van opsies van dieselfde klas, kan 'n wye verskeidenheid van strategieë bekend as versprei word geskep. Versprei word gekenmerk deur beperkte wins potensiaal tesame met beperkte risiko. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) TOP 10 VOORDELE VAN verkope opsies vertroue van die wete jy nou handel met die persentasies. Troos in die wete dat tyd is nou jou kragtige bondgenoot. Verligting van nie meer hoef te mark rigting of tyd jou handel perfek raai. Vryheid van die kettings van die aandelemark en in 'n werklike diversifiseerder. Tevredenheid van die potensiaal vir buitenmaatse opbrengste Gemak van die neem van winste. Opsies eenvoudig verval. Konsekwentheid van teiken klein winste oor en oor. Gemoedsrus in 'n strategie wat effektief kan wees in byna enige soort mark. Sekuriteit van 'n belegging in harde kommoditeite wat altyd 'n waarde, nie 'n stuk papier. Doeltreffendheid in die behoud van meer van wat jy Opsie Selling verdien is 'n belasting vriendelike strategie I n Benewens die feit dat stigter van OptionSellers. Ek is die handel opsies en termynkontrakte vir die afgelope 30 jaar. As jy het al my storie te lees, jy weet dit het my amper 20 van daardie jare om te besef dat die verkoop van opsies was, in my opinie en nie sonder risiko, die enkele mees produktiewe benadering id ooit gevind om gelykheid te bou in 'n rekening. Dit gesê, ek kan jou vertel dat die verkoop van opsies is nie vir almal nie. verkoop opsies was, in my opinie en nie sonder risiko, die enkele mees produktiewe benadering id ooit gevind om gelykheid te bou in 'n rekening. As jy wil vinnige optrede en groot opwinding, dit is nie die plek vir jou. As jy dink dat daar so 'n ding soos 'n risiko vry belegging, dit is beslis nie die plek vir jou. Opsie Selling is nie perfek nie en het 'n paar nadele wat jy moet ontdek wanneer jy moet besluit of die strategie is reg vir jou. Maar as jy 'n intelligente, rasionele, hoënettowaarde individu wat op soek is na 'n belegging benadering wat 'n hoë opbrengs teikens met 'n redelike risiko's, het 'n relatief hoë kans op sukses op elke individuele handel en vereis 'n semi passiewe, laer spanning tipe bestuur styl, kon opsie verkoop vir wat reg is vir jou. Om die volledige strategie van opsie verkoop en hoe om dit te gebruik in jou portefeulje Ek beveel ons derde boek The Complete Guide to Opsie Selling leer, 3de uitgawe (McGraw Hill 2014). Vir 'n meer inleidende oorsig van die strategie, ons gratis geen verpligting boekie 8211 Die Opsie Selling Oplossing sal die truuk doen vir jou. Terwyl risiko 'n rol in die handel opsies speel altyd, opsie handelaars geniet voordele nie gevind in enige ander styl van 'n belegging. DIE BOEK Leer Opsie Selling as 'n kernbelegging Kry die maklike lees Guide dat beleggers opgelei vir 'n dekade 'n e The Complete Guide to Opsie Selling (New 3rd Edition) Die Top Tien Voordele van verkope opsies (vir 'n hoë netto waarde Beleggers) 1. Trading met die Odds 2. Tyd is aan jou kant 3. nie meer probeer om die mark rigting 4. Geen meer volmaak Handel Tyd nodig 5. Neem Wins 6. Vind Real Diversifikasie 7. die potensiaal vir buitenmaatse Opbrengste 8. Konsekwentheid Raai 9. Kan wees effektief in Byna enige vorm van mark 10. die opsie handelaars Belasting AdvantageSelling Options op Futures verkope opsies op termynkontrakte vinnige opsomming Pos 'n opsomming doen geen reg om die diepte en asem van onderwerpe gedek. dus is dit raadsaam om deur te lees en te verstaan die verskillende maniere waarop mense nader verkoop opsies, wat weg van jou verstand sal oneindig verbeter in vergelyking met net lees 'n opsomming. Maar hier is die belangrikste punte - Dit is nie of jou staking gaan ITM sy of jy kan ry uit die verlies van 'n premie en die toename in marge. So moet jy 'n staking wat jou sal toelaat om dit te doen en nie 'n staking wat jy hoef te dink termynmark sal bereik pluk pluk. Hulle Arent dieselfde. - VERKOOP opsies 60-120 DTO (dae na verstryking) - Delta Dit 0,0300 - Wanneer jou (huidige IM (huidige PREMIUM - die opening van premie)) GT (3 OPENING IM), jou handel te verlaat - 2/3 van rekening in kontant vir vereistes verhoogde marge / ry uit posisies as beweging na staking met verloop van tyd - Wanneer Ek sit 'n posisie op Ek het 2 keer die aanvangsmarge wat nodig is vir kontant oorskot. Byvoorbeeld, as ek 'n opsie verkoop vir 100 en die marge vereiste is 500, ek sal 1000 oortollige het. As die marge verhoog tot 1200 en die premie is hoër as 400 dan die kontant oorskot is weg en dit is tyd om af te sluit. (Huidige IM 1200 (huidige PREMIUM 410 - OPENING PREMIUM 100)) GT (3 OPENING IM 500) (1200 (410 - 100)) GT (3 500) 1510 GT 1500 so uitgang punt treffer. - Altyd plaas te beperk. nooit mark orde - nie handel tussen groot stakings dws CL 80,50 Low OI (Open Interest) - Wees bewus van seisoenale neigings - Vermy vlugtige kommoditeite Dinge om te weet nommer een, vergelyk vereistes marge tussen makelaars en die minimum ruil. Sommige FCMS (Makelaars) ekstra koste. Sommige hoef te hef enige ekstra. Dit sal erg sny ROI. Nommer twee, 'n groot een. Marge oproepe, kyk of jou makelaar jy outomaties sal handel uit die posisie (motor-likwidasie) met 'n mark orde (IB). Jy wil nie dat dit gebeur. Groot onnodige verliese tot gevolg kan hê. Baie interessante video's van 'n baie suksesvolle opsie verkoper (Karen die Super Trader). 25-30 ROI per jaar. Deel 1. 24 minute www. youtube/watchvcXy9HoWX0es Deel 2. 51 minute www. youtube/watchvBquDGE9KxZQ Deel 3. 64 minute www. youtube/watchv8yt51STpZ5I Deel 4. 22 Minute www. youtube/watchv586eEoOLi4 Opsomming is dat sy verkoop voorraad indeks opsies in die SPX op 56 DTE. Hier is 'n webwerf vir 'n paar van die landbou-verslae. USDA NASS Verslae Hierdie bladsy is waar jy kan inskakel by e-pos ontvang oor die kantlyn verandering kennisgewings vir die CME. CBOT. Nymex en COMEX. www. cmegroup / gereedskap-inligting / kommunikasie / sub-sentrum Jy kan aansoek doen vir kennisgewings ICE marge verandering hier om per e-pos aan jou. www. theice / Subscription. shtml Futures en opsies kaarte futures. tradingcharts / Toekennings / Kwotasies amp Commodity Charts waar jy termynkontrak (10 minute vertraag) en opsies pryse saam met volume verhandel en oop rente tot vorige dag naby kan kyk. Jy kan kry gratis opsie deltas by bogenoemde verslae, maar dit is net die vorige dae delta. Maar dit is waarskynlik goed genoeg vir die meeste opsie handel. Lees die Dow Jones nuus oor OX om 'n gevoel te kry vir die huidige gedagtes oor kommoditeite, gaan High Tower af en toe. Doen Google-soektogte (nuus) vir aanhalings deur hierdie kundige ontleders. John Kemp. Tim Evans. Oliver Jakob. Maandelikse ROI (Premium - fooie) / (Marge 3) / DTE 30 of maandeliks ROI 365 / DTO / 12 (Premium - fooie) / (Marge 3) 'n opsomming van die eerste 204 bladsye van die draad in 'n Word doc deur Iridium. futures. io/attachments/122805d1378659415 Hier is 'n groot kaarte toon wêreld plant en oes van alle gewasse per maand uit USDA. www. usda. gov/oce/weather/CropCalendars/index. htm Geredigeer deur ron99 6 Januarie 2016 by 14:36. Ive is die lees van die boek. Daar is 'n nuwe uitgawe uit wat swaar sells afslag op boek handelaars. Dont weet as dis 'n goeie teken of nie. Maar die boek is 'n lekker lees. ID reeds kortsluiting sit op aandele vir 'n rukkie, so nie veel nuut vir my as dit blyk 'n paar grondbeginsels is betrokke by die voorspelling van kommoditeite prysklas volgens die boek. Of moet ek vashou net TA. Ron, ek het probeer om 'n paar demo Futures opsie ambagte doen. maar ThinkOrSwim sê gewoonlik quotnot tradedquot. Is daar net sekere tye 'n mens kan koop of kort opsies op termynkontrakte Die boek is waarskynlik afslag omdat daar baie opsie op termynkontrakte verkopers Arent. Maar dit het 'n tweede uitgawe druk. TA gebruik baie min vir opsie verkoop. Ek gebruik dit nooit. Opsies word sekere tye van die dag verhandel. Dit is afhanklik van die kommoditeit. Byvoorbeeld die Sugar put sluit om 13:30 ET. Olie en goud handel elektronies tot 17:15 ET en heropen op 06:00 ET. Maar daar is baie min handel volume gedurende die nag in die VSA. Die meeste opsies het verskuif na elektroniese handel. Maar daar is put handel steeds vir alle opsies. Toets om te sien of TOS stuur die bestellings by die put of elektronies. Toegegee, die volume op opsies is nie te waffers nie. Jy moet net aanhou probeer. Sekere staking pryse het meer volume as ander. Gewoonlik die ronde getalle. Byvoorbeeld in Gold, die 50 inkrement soos 1350 of 1400 handel meer as die stakings in tussen, soos 1360 of 1365. Check die oop belang van die stakings om te sien waar die handel gebeur. Ook sekere kommoditeite het meer volume as ander. Dit is duidelik dat koring, olie en goud het 'n baie van die volume. Terwyl koper het nul opsie volume. Medium volume vir opsies is suiker, koffie, Silwer, sojabone, koring, Nat Gas. Loodvrye Gas (RBOB), verhittingsolie, kakao, en Katoen is aan die lae kant van volume. Nooit, ooit 'n mark bestelling te plaas op opsies op kommoditeite. Altyd beperk orders. Options skryf foute in voorkom todayrsquos vlugtige en onvoorspelbare markte, is opsie verkoop besig om 'n gewilde keuse onder hoë netto waarde beleggers en handelaars. Dit is hoofsaaklik as gevolg van die strategyrsquos hoë waarskynlikhede van sukses op individuele bedrywe, vermoë om betroubare inkomste en positiewe prestasie in alle vorme van marktoestande te genereer. Maar terwyl opsie verkoop van 'n kragtige manier om te diversifiseer in 'n nie-gekorreleer, nie-directional strategie kan wees, is daar geen gratis middagete. Skryf opsies is een van daardie strategieë wat maklik is om te verstaan, maar oneindig meer moeilik om te bemeester. Opsie verkoop, veral in kommoditeite, het sy eie stel van risiko's. Weet hoe om dit te hanteer moet enige vrese wat jy mag hê oor die verkoop van premies te besweer en die bevordering van jou onderste lyn. By die oorweging van die vraag of om kapitaal te ken om 'n opsie verkoop portefeulje, baie van die hulpbronne wat jy kan toegang tot 'n aanbevole manier om te gaan oor die verkoop van opsies beskryf het. Of jy 'n professionele bestuurder in diens te neem of probeer om dit alleen te gaan, om te weet wat om te doen lyk voorrang bo wat om nie te doen nie. Ervaring toon egter dat dit nie te doen die verkeerde dinge soveel, indien nie meer, 'n impak op jou portfoliorsquos uiteindelike prestasie as al die regte dinge te doen sal hê. Daarom kan ons baie leer uit die foute van ander. Aan die einde het wersquoll verken die drie grootste foute wat opsie verkopers maak en, nog belangriker, bespreek eenvoudige maniere om te verhoed dat die maak van hulle. Mistake een: Oor-posisionering Oor-posisionering is die grootste fout nuwe opsie verkopers maak. Die meeste makelaars diens selfgerigte kliënte sal dit weer en weer kyk. Maak nie saak hoeveel jy skool hulle oor hoe om opsies te verkoop, is dit moeilik om iemand te leer hoe om te posisioneer. Tipies, dit is hoe dit werk: Nuwe handelaars verkoop 'n paar opsies, sien hulle verval en opgewonde raak dink hulle het die Heilige Graal van beleggings gevind. Hulle gaan na hul aktiwiteit oprit na belaglike vlakke, verkoop te veel opsies met betrekking tot hul rekening grootte en eindig met óf te veel opsies vir hul rekening of te gekonsentreerde in 'n bepaalde mark of sektor. Dit plaas die hele portefeulje 'n groter risiko van die neem van verliese. Opsie verkoop werke nie, maar jy moet verstaan en respekteer die hefboom. Onthou jy veronderstel is om reg te wees die meeste van die tyd in premie verkoop, maar op 'n sekere punt wat jy sal 'n verlies te neem en jy canrsquot laat dat die verlies vee jy uit. Dit geld ook terug na die handelaar teenoor belegger mentaliteit. Opsie verkoop kan soms tot nadeel van aktiewe handelaars. Handelaars wil (en soms dink hulle moet) handel elke dag. Opsie verkoop is meer van 'n passiewe aktiwiteit wat meestal tyd en geduld vereis. Dit plaas die strategie in stryd met 'n aktiewe handelaars wat graag 'n baie aksie. 'N paar eenvoudige riglyne kan 'n lang pad om te gaan in die rigting van beskerming teen oormatige hefboom: Hou 50 van jou rekening kapitaal in kontant en diversifiseer jou ander 50 onder ten minste ses tot agt kommoditeite, sit en doen 'n beroep met behulp van 'n mengsel van naakte en verspreiding strategieë. Hierdie portefeulje struktuur is gebaseer op baie jare van ervaring in die bestuur fatsoen en kliënt fondse. Gebruik dit en jy wonrsquot die fout oor-posisie maak. Terwyl die oorgrote meerderheid van professionele opsie skriftelik bestuurders konsentreer op voorraad indeks markte, diversifisering oor kommoditeite bied meer verskeidenheid en laat jou toe om voordeel te trek beter te trek uit verkeerd geprys premie vlakke, veral sommige seisoenale mispricing wat dikwels in sekere landbou markte. Oor die outeur James Cordier is die stigter van www. OptionsSellers. 'n belegging firma wat spesialiseer in die skryf van kommoditeite opsies vir 'n hoë netto waarde beleggers. Hy is die skrywer van The Complete Guide to Opsie Selling 3de uitgawe (McGraw-Hill 2014).
No comments:
Post a Comment